Phil Fondacaro est un acteur de petite taille (1,07 mètre), qui a commencé sa carrière presque par hasard, en se rendant par curiosité à un casting de petites personnes, en 1981, pour le film Under the rainbow. Il est non seulement engagé, mais très vite remarqué, et une carrière inattendue s'ouvre alors à lui. On le retrouve ensuite deux ans plus tard travaillant pour George Lucas dans Le Retour du Jedi, où il incarne un ewok. Vingt ans plus tard, il est toujours très demandé, comme par exemple Robert Zemeckis pour son Pôle Express, ou bien encore George Romero pour Land of the dead.
Phil Fondacaro est aussi présent sur le petit écran, avec des participations à des séries comme Sabrina, l'apprentie sorcière, Sliders, Le Caméléon, ou bien encore Les Experts.
A noter qu'il est le mari d'Elena Bertagnolli , le manager d'un autre acteur de petite taille, Verne Troyer.
 
En 1997, il joue Dracula dans le film The Creeps, faisant de lui le plus petit acteur ayant tenu le rôle du fameux vampire.